ASP do NAND Flash continuará caindo 3 a 8% no 3T23, apenas os preços do wafer aumentarão

De acordo com a TrendForce, todos os OEMs continuaram fazendo esforços concentrados para escalar a produção. No entanto, dado que a trajetória da demanda do mercado ainda não está clara, espera-se que o mercado NAND Flash continue com excesso de oferta no 3T23. O gerenciamento cauteloso de estoque pelos compradores está impedindo uma estabilização nos preços do NAND Flash, mesmo com um aumento sazonal previsto na demanda para o 2S23.

Os wafers NAND Flash serão os primeiros a ver um aumento de preço no 3T23, já que os preços de produtos modulares, como SSDs, eMMCs e UFS, provavelmente continuarão caindo devido à morna demanda downstream. Consequentemente, prevê-se que o ASP geral do NAND Flash continue caindo cerca de 3 a 8% no 3T23, embora exista a possibilidade de os preços se recuperarem no 4T23.

SSD cliente: embora as remessas de notebooks devam se recuperar gradualmente no 3T23, reverter um excesso de oferta de SSD continuará sendo um desafio. Além disso, uma parte dos fornecedores implementou promoções agressivas para garantir os pedidos dos clientes e atingir as metas de remessa devido à demanda enfraquecida e aos volumes de pedidos insatisfatórios dos principais clientes, pressionando outros fornecedores. O ASP dos SSDs do cliente pode cair de 8 a 13% no terceiro trimestre.

SSD corporativo: um influxo de pedidos de agências governamentais chinesas e operadoras de telecomunicações, combinado com uma melhor dinâmica de estocagem de provedores de serviços de Internet e comércio eletrônico de segundo nível, pode estimular as remessas do terceiro trimestre de 2023 de SSDs corporativos para novas plataformas de servidor. Isso provavelmente levará ao aumento da demanda do comprador. No entanto, as margens de negociação estão diminuindo progressivamente, uma vez que vários fornecedores estão atualmente operando com prejuízo para produtos NAND Flash, com preços caindo abaixo dos custos de caixa. Os efeitos positivos da redução da produção devem se tornar gradualmente evidentes no 2S23. Consequentemente, prevê-se que o declínio no ASP de SSDs corporativos no 3T23 converja para 5 a 10 por cento.

eMMC: Atualmente, a demanda continua lenta. Para eMMCs de pequena capacidade, os fornecedores reduziram agressivamente os preços no 2T23 a ponto de quase não haver mais espaço para os preços continuarem caindo. Dessa forma, os fornecedores pararam de cortar preços e prevê-se que o preço dos eMMCs de pequena capacidade permaneça estável no 3T23. Quanto aos eMMCs de grande capacidade, os fornecedores têm forte poder de negociação e é mais provável que os preços permaneçam estáveis ​​para eMMCs usados ​​em equipamentos industriais e Chromebooks, dada a menor demanda dos clientes. No entanto, como a maioria das compras de eMMC de grande capacidade ainda é feita por OEMs de smartphones, a tendência de preço provavelmente será aproximadamente a mesma do UFS de mesma capacidade, o que significa potencial para novas quedas de preço.

UFS: No terceiro trimestre, os OEMs de smartphones alavancaram preços relativamente mais baixos para aumentar seu estoque de componentes para níveis saudáveis. Prevê-se que isso fortaleça gradualmente a atividade de compras para a UFS. No entanto, na segunda metade do ano, a demanda da UFS pode sofrer apenas um aumento modesto da demanda sazonal e do lançamento de novos produtos, com as remessas gerais potencialmente não atendendo às expectativas. Devido à incapacidade de aumentar significativamente a demanda do comprador e juntamente com a necessidade de atribuir parte da queda de preço do segundo para o terceiro trimestre, a TrendForce prevê que o preço médio do contrato para UFS continuará caindo de 8 a 13% no terceiro trimestre.

NAND Flash Wafer: Espera-se que os fornecedores experimentem uma diminuição da pressão de estoque no terceiro trimestre, levando a uma postura de preços mais assertiva. Existe uma alta probabilidade de que os preços dos contratos do terceiro trimestre atinjam uma baixa e recuperem, estimulando o interesse de compra entre os compradores. Esse crescimento pode acelerar o equilíbrio entre oferta e demanda, sustentando uma tendência de alta de preços. A TrendForce prevê que o ASP de wafers NAND Flash deverá ter um aumento trimestral de 0~5 por cento devido à posição assertiva de preço do fornecedor.